ＡＩ基础设施需求的爆发式增长，正引爆全球范围内的“内存危机”，这一行业变局不仅重塑了全球电子产业的竞争格局，也为国产芯片企业打开了前所未有的发展窗口。
近日，韩国存储巨头ＳＫ海力士宣布加码投资，进一步印证了市场供需失衡的紧张态势。据悉，ＳＫ海力士将在韩国龙仁半导体集群追加投资２１．６万亿韩元（约合人民币１０３６．８亿元），这笔资金将主要用于两大方向：一是完成首座厂房的结构施工，二是推进第二至第六阶段共５个洁净室的建设工程。加上２０２４年７月已披露的９．４万亿韩元设施投资，该集群累计投资规模将达３１万亿韩元，彰显出企业对存储市场前景的坚定信心。
ＳＫ海力士明确表示，此次追加投资的核心原因，是ＡＩ领域真实需求的激增与洁净室产能不足的矛盾，导致旗下全系列存储产品出现供不应求的局面。这一现状并非个例，而是全球存储行业的普遍态势——多家行业咨询机构均指出，当前存储市场的供需失衡绝非短期波动，而是长期结构性变化的开端。闪迪ＣＥＯ在此前的财报会议上就曾明确表态，ＡＩ驱动下的存储需求，本质上是“结构性变革而非周期性波动”。具体而言，ＡＩ服务器对ＤＲＡＭ内存的需求量，是普通服务器的８至１０倍，这种量级的需求增长，直接推动存储行业进入新的增长周期。
国际投行摩根士丹利在其最新研报中进一步预判，ＡＩ驱动的存储行业有望开启持续数年的“超级周期”，预计到２０２７年，全球存储市场规模将向３０００亿美元的目标迈进，行业增长潜力巨大。
在这一行业红利期，国内半导体企业迎来关键机遇，其中最具代表性的便是长鑫科技——作为中国唯一实现ＤＲＡＭ内存大规模量产的企业，该公司正全力冲刺科创板。２０２５年１２月３０日，长鑫科技ＩＰＯ申请正式获得受理，拟募资２９５亿元，全部用于产线升级与核心技术研发，进一步提升产能与技术竞争力。
Ｏｍｄｉａ发布的数据显示，２０２５年第二季度，长鑫科技的ＤＲＡＭ产品全球市场份额稳居国内首位、全球第四，已成为全球存储市场中不可忽视的中国力量。
目前，长鑫科技的产品已深度嵌入国内核心科技生态，阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米等国内科技巨头均为其核心客户。值得注意的是，阿里云与字节跳动两大云服务龙头，２０２５年均公布了大规模ＡＩ基础设施投资计划：阿里巴巴宣布未来三年将投入超３８００亿元，用于云和ＡＩ硬件基础设施建设，这一规模超过过去十年的投资总和；字节跳动２０２５年资本开支预计在１５００亿至１６００亿元之间，其中约９００亿元将用于ＡＩ算力相关采购，这无疑为长鑫科技带来了稳定的需求支撑。
ＡＩ领域的存力缺口与国产替代的政策导向，双重红利叠加之下，为长鑫科技创造了历史性的发展机遇。结合科创板对核心科技赛道的重点扶持态势，作为国内ＤＲＡＭ领域的“第一股”，长鑫科技上市后，其市值有望向万亿规模发起冲击。
总体来看，ＡＩ基础设施需求的持续攀升，正推动全球存储行业发生深刻变革。ＳＫ海力士的巨额追加投资，从侧面印证了市场的旺盛需求；而ＡＩ驱动的需求增长与本土化供应链建设的趋势，也为长鑫科技等国产半导体企业提供了弯道超车的关键契机，国产存储芯片的崛起已箭在弦上。
